民國初年的天津，社會動蕩不安。深夜，青蛇幫幫主寧飛鴻剛從藏有軍火和煙土的地下室出來，就被一蒙面人用刀攔住，幸有寧飛鴻侄子華云吾的擋駕。蒙面人是鼓宣的女兒嬌妹，她是為報殺父之仇而來，嬌妹的未婚夫是翠姑的兒子海龍。當年因寧飛鴻嫉妒翠姑愛大師兄鼓宣，而將鼓宣殺死，并強奸了翠姑，不久，翠生下海龍。翠姑含辛茹苦地將嬌妹和海龍撫養(yǎng)成人。嬌妹為報父仇，女扮裝只身進城，牽馬走過裕德樓，而引起路過此地的常義和華云吾...